HG nr. 759/2009 pentru modificarea si completarea Normelor metodologice de aplicare a OUG nr. 64/2007 privind datoria publica, aprobate prin Hotararea Guvernului nr. 1470/2007
Publicat in Monitorul Oficial, Partea I nr. 472 din 8 iulie 2009
In temeiul art. 108 din Constitutia Romaniei, republicata,
Guvernul Romaniei adopta prezenta hotarare.
Art. I
Normele metodologice de aplicare a Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publica, aprobate prin Hotararea Guvernului nr. 1470/2007, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 870 din 19 decembrie 2007, cu modificarile si completarile ulterioare, se modifica si se completeaza dupa cum urmeaza:
1.La punctul 2.d), dupa liniuta a 27-a se introduce o noua liniuta, liniuta a 28-a, cu urmatorul cuprins:
"- plasamentul privat - instrument de datorie publica materializat prin contractarea in mod direct de imprumuturi sau vanzarea directa de titluri de stat catre un investitor ori un grup restrans de investitori autorizati sa opereze pe pietele financiare care au capacitatea de a evalua si administra beneficiile si riscurile unei oportunitati de investitii si care se afla sub reglementarea autoritatilor de supraveghere a pietelor financiare. Utilizarea acestui instrument se realizeaza in conditii specifice determinate de caracterul confidential al tranzactiei solicitat de investitori."
2. La punctul 3.2.1, dupa litera i) se introduce o noua litera, litera j), cu urmatorul cuprins:
"j) plasamente private."
3. Punctul 3.2.4 se abroga.
4. Dupa punctul 3.2.6 se introduce un nou punct, punctul 3.2.6^1, cu urmatorul cuprins:
"3.2.6^1. In scopul limitarii riscurilor asumate de catre stat in utilizarea instrumentelor de datorie, in functie de complexitatea fiecarei tranzactii si a documentatiei contractuale aferente, Ministerul Finantelor Publice, prin Directia generala de trezorerie si datorie publica, poate solicita unor firme de avocatura servicii de consultanta juridica"
5. Punctul 4.1.a), b)2 se modifica si va avea urmatorul cuprins:
"4.1.a), b)2. Procedura lansarii emisiunilor de titluri de stat pe pietele internationale se realizeaza prin parcurgerea urmatoarelor etape de catre directia de specialitate din cadrul Ministerului Finantelor Publice:
1. directia de specialitate fundamenteaza necesitatea lansarii unei emisiuni de titluri de stat pe pietele internationale de capital, ca instrument de finantare a deficitului bugetar si de refinantare a datoriei publice, si supune aprobarii Guvernului, printr-un memorandum, principalele caracteristici ale acesteia in ceea ce priveste suma, scadenta, moneda;
2. cererea de oferta se transmite catre institutii financiare care au capacitatea si experienta sa efectueze astfel de tranzactii. In cuprinsul acesteia se specifica principalele caracteristici ale emisiunii, fara a se limita la acestea: suma, scadenta, moneda, criteriile care vor fi avute in vedere in procesul de selectie, precum si termenul pana la care poate fi transmisa;
3. ofertele primite in termenul specificat in cererile de oferta sunt evaluate pe baza criteriilor mentionate la pct. 2, care indud urmatoarele: elementele fixe de cost care nu se pot modifica pana la momentul lansarii emisiunii (comisionul de administrare a tranzactiei, costurile cu consultanta juridica, in cazul in care acestea sunt incluse in acest comision), strategia propusa de institutiile financiare pentru lansarea emisiunii, capabilitatea de distribuire a emisiunii catre potentiali investitori, istoricul si experienta ofertantilor in finalizarea unor tranzactii similare ale emitentilor suverani, activitatea pe piata primara si secundara, interna si externa a titlurilor de stat emise de Romania, precum si alti factori considerati relevanti;
4. efectuarea selectiei intermediare a institutiilor financiare prin intocmirea «listei scurte» si aprobarea acesteia de catre ministrul finantelor publice;
5. organizarea de intrevederi cu institutiile financiare selectate in «lista scurta» pentru dezbatere si o eventuala actualizare a ofertelor depuse initial;
6. evaluarea ofertelor rezultate si intocmirea clasamentului, luandu-se in considerare criteriile prevazute la pct. 3; rezultatele evaluarii si clasamentul ofertelor institutiilor financiare, precum si propunerea de numire a administratorilor tranzactiei se aproba de catre ministrul finantelor publice;
7. aprobarea prin ordin al ministruJui finantelor publice a administratorilor desemnati ai tranzactiei, suma, scadenta, precum si alte elemente de baza ale acesteia, cu exceptia celor care depind de evolutia conditiilor de piata si care se pot modifica pana la momentul lansarii efective a emisiunii;
8. intre reprezentantii Ministerului Finantelor Publice si administratorii desemnati ai tranzactiei se semneaza scrisoarea de mandat, in cuprinsul careia se vor preciza, fara a se limita la acestea, responsabilitatile si obligatiile administratorilor, comisionul perceput de acestia pentru administrarea tranzactiei, precum si eventuale cheltuieli care sunt suportate de catre administratorii tranzactiei;
9. selectarea firmei/firmelor de consultanta juridica care va/vor analiza si definitiva documentatia contractuala aferenta emisiunii de titluri de stat in numele Ministerului Finantelor Publice. In alegerea acestora se vor avea in vedere o serie de criterii considerate relevante pentru scopul propus, mentionate in cererile de oferta transmise de Ministerul Finantelor Publice;
10. desfasurarea procesului de pregatire a lansarii emisiunii si elaborarea documentatiei aferente: colectarea de informatii in vederea elaborarii prospectului de emisiune, organizarea de intalniri intre administratorii tranzactiei si institutii reprezentative ale statului (procesul de due dilligence), realizarea marketingului emisiunii prin organizarea de roadshows in centre financiare recomandate de administratorii tranzactiei;
11. lansarea emisiunii, cu stabilirea caracteristicilor principale: cupon, randament, pret;
12. semnarea documentatiei aferente tranzactiei de catre ministrul finantelor publice;
13. suma aferenta emisiunii se vireaza in contul Ministerului Finantelor Publice, conform prevederilor legale in vigoare. Suma incasata va fi reintregita, dupa caz, cu valoarea comisionului de administrare a tranzactiei si a altor cheltuieli aferente emisiunii (cheltuieli cu avocatii, cheltuieli cu marketingul emisiunii etc.), la care se adauga discontul, in cazul in care emisiunea se lanseaza cu discont.
Reintregirea sumei emisiunii se efectueaza:
din bugetul de stat, cap. 55.01 «Tranzactii privind datoria publica si Imprumuturi», art. 20.24 «Comisioane si alte costuri aferente imprumuturilor», alin. 20.24.01 «Comisioane si alte costuri aferente imprumuturilor externe» - cu valoarea comisionului de administrare si a altor cheltuieli aferente; si
din bugetul de stat, cap. 55.01 «Tranzactii privind datoria publica si Imprumuturi», art. 30.02 «Dobanzi aferente datoriei publice externe», alin. 30.02.01 «Dobanzi aferente datoriei publice externe directe» - cu valoarea discontului;
14. in cazul in care pretul emisiunii este cu prima, prima inregistrata reprezinta venit al bugetului de stat si se vireaza la cap. «Alte venituri»;
15. in functie de evolutiile pietelor financiare interne si internationale, tinand cont de necesitatile de finantare si refinantare a datoriei publice guvernamentale si in baza unei fundamentari in acest sens, emisiunile de titluri de stat lansate pe pietele internationale pot fi redeschise, cu aprobarea ministrului finantelor publice; in cadrul fundamentarii se vor prezenta argumentele in favoarea redeschiderii, precum si conditiile de desfasurare a acesteia (administratorii tranzactiei, avocati etc.);
16. operatiunea de redeschidere se poate aplica in mod corespunzator si emisiunii de titluri de stat lansate pe piata internationala, conform Hotararii Guvernului nr. 1.561/2007 privind aprobarea contractarii unui imprumut extern, sub forma unei emisiuni de obligatiuni pe pietele externe de capital, denominata in euro, in conditiile in care suma care se doreste a fi obtinuta prin redeschidere se incadreaza in limita aprobata prin aceasta hotarare."
6. La punctul 4.1.a),b)4, subpunctul 2 se modifica si va avea urmatorul cuprins:
"2. Ministerul Finantelor Publice selecteaza institutia/institutiile finantatoare cu respectarea prevederilor pct. 3.2.5;"
7. Dupa punctul 4.1.a),b)4 se introduce un nou punct, punctul4.1.a),b)5, cu urmatorul cuprins:
"4.1.a),b)5. Procedura contractarii de imprumuturi prin plasamente private se realizeaza prin parcurgerea urmatoarelor etape:
1. un investitor sau un grup restrans de investitori transmite Ministerului Finantelor Publice o oferta de efectuare a unui plasament privat;
2. Ministerul Finantelor Publice, prin directia de specialitate, efectueaza analiza comparativa a termenilor si conditiilor ofertei primite cu cele aferente instrumentelor de datorie cu caracteristici similare emise de Romania (de exemplu, pret, randament, maturitate, moneda) pe pietele financiare interne si externe. In cazul in care nu exista instrumente de datorie cu caracteristici similare emise de Romania, analiza poate avea in vedere compararea cu instrumente cu caracteristici similare emise de tari clasificate intr-o categorie de rating apropiata de cea a Romaniei;
3. In cazul in care oferta este considerata avantajoasa prin raportarea la conditiile respective de piata, se supune aprobarii ministrului finantelor publice mandatul de negociere a ofertei (conditiile si termenii financiari, precum si alte conditii, daca este cazul);
4. termenii si conditiile ofertei si documentatia contractuala aferenta se negociaza in conformitate cu mandatul aprobat de ministrul finantelor publice;
5. rezultatele negocierii se aproba de ministrul finantelor publice;
6. documentatia contractuala aferenta tranzactiei se semneaza de catre ministrul finantelor publice;
7. suma aferenta plasamentului privat se vireaza in contul Ministerului Finantelor Publice, conform prevederilor legale in vigoare. Suma incasata va fi reintregita, dupa caz, cu valoarea comisionului de administrare a tranzactiei si a altor cheltuieli aferente (de exemplu, cheltuieli cu avocatii), la care se adauga discontul, in cazul in care plasamentul privat s-a efectuat prin emiterea de titluri de stat cu discont. Reintregirea sumei imprumutului se efectueaza:
din bugetul de stat, cap. 55.01 «Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi», art. 20.24 «Comisioane si alte costuri aferente imprumuturilor», alin. 20.24.01 «Comisioane si alte costuri aferente imprumuturilor externe» - cu valoarea comisionului de administrare si a altor cheltuieli aferente; si
din bugetul de stat, cap: 55.01 «Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi», art. 30.02 «Dobanzi aferente datoriei publice externe», alin. 30.02.01 «Dobanzi aferente datoriei publice exteme directe» - cu valoarea discontului."
8. La punctul 4.1.i), dupa subpunctul 8 se introduce un nou subpunct, subpunctul 9, cu urmatorul cuprins:
"9. Dupa virarea transelor in contul Ministerului Finantelor Publice, suma obtinuta va fi reintregita, dupa caz, cu contravaloarea costurilor determinate de atragerea fondurilor de catre Uniunea Europeana (de exemplu, pregatirea si executarea documentatiei imprumutului, plata serviciilor de rating, deplasari s.a., dupa caz), la care se adauga discontul, in cazul in care imprumutul a fost contractat prin emisiune de obligatiuni.
Reintregirea sumei imprumutului se efectueaza:
din bugetul de stat, cap. 55.01 «Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi», art. 20.24 «Comisioane si alte costuri aferente imprumuturilor;, alin. 20.24.01 «Comisioane si alte costuri aferente imprumuturilor externe» - cu contravaloarea costurilor determinate de atragerea fondurilor de catre UE; si
din bugetul de stat, cap. 55.01 «Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi», art. 30.02 «Dobanzi aferente datoriei publice externe», alin. 30.02.01 «Dobanzi aferente datoriei publice externe directe» - cu valoarea discontului."
9. La punctul 4.1.a), b)1 subpunctul 4 si punctul 4.1.a), b)2 subpunctul 14, sintagma "Alte incasari" se inlocuieste cu sintagma "Alte venituri".
Art. II
Hotararea Guvernului nr. 1470/2007 pentru aprobarea Normelor metodologice de aplicare a Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publica, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 870 din 19 decembrie 2007, cu modificarile si completarile ulterioare, precum si cu cele aduse prin prezenta hotarare, se va republica, dandu-se textelor o noua numerotare.
-------------
Drept OnLine va prezinta in cadrul acestei Sectiuni cateva reglementari juridice de interes general, cu mentiunea ca informatiile prezentate in aceasta sectiune au un caracter pur informativ, existand posibilitatea de a fi intervenit modificari ulterioare, abrogari, nesurprinse aici.
-------------
Alte reglementari
Termeni juridici, grupare tematica
|
